ISLAMABAD – Le Pakistan a levé avec succès 3 milliards de dollars grâce à une émission d’Eurobonds sur le marché international, une opération saluée par le gouvernement comme un jalon essentiel pour l’économie nationale et un signal clair du rétablissement de la confiance des investisseurs mondiaux.
Le ministère des Finances a confirmé l’émission vendredi, la décrivant comme une réalisation marquante sur le marché financier international. La vente obligataire a attiré des offres totalisant 6 milliards de dollars, permettant au Pakistan d’émettre la totalité des 3 milliards de dollars en une seule transaction pour la première fois de son histoire.
Une forte demande révélatrice d’une confiance renouvelée
Le ministère a attribué le succès de cette émission au regain de confiance internationale dans la trajectoire économique du Pakistan. L’amélioration de la notation de crédit concernant les perspectives de remboursement de la dette du pays a été citée comme un facteur clé ayant rendu possible cette vente obligataire.
Les Eurobonds ont été émis avec deux échéances : des obligations à cinq ans et demi et à dix ans. Le Pakistan paiera des taux d’intérêt compris entre 7,50 % et 7,90 % sur cette dette de 3 milliards de dollars. Les fonds levés sont destinés au remboursement d’obligations existantes.
Un retour stratégique sur les marchés de capitaux mondiaux
Khurram Shahzad, conseiller du ministre des Finances, avait indiqué un jour plus tôt que le Pakistan proposait une émission d’Eurobonds à deux tranches comprenant deux obligations libellées en dollars avec des échéances de cinq et dix ans. Il a souligné que la confiance des investisseurs mondiaux se rétablissait grâce à la stabilité économique et à des indicateurs macroéconomiques plus solides.
« Le retour du Pakistan sur les marchés de capitaux internationaux reflète une confiance économique renouvelée et de nouvelles opportunités d’investissement », a déclaré Shahzad. « L’émission d’Eurobonds marque une étape importante vers une réinsertion effective du pays dans le système financier mondial. »
Stratégie budgétaire et perspectives
Cette émission obligataire réussie intervient alors que le Pakistan s’efforce de faire évoluer sa dépendance économique de l’aide vers le commerce et l’investissement, une priorité définie par le ministre des Finances Muhammad Aurangzeb. Les 3 milliards de dollars levés aideront à gérer le profil de la dette du pays tout en signalant aux investisseurs internationaux que le Pakistan est ouvert aux affaires.
Les analystes notent que la sursouscription — les offres ont atteint 6 milliards de dollars contre un objectif de 3 milliards — démontre un appétit robuste pour la dette pakistanaise. Cette émission devrait soutenir les réserves de change du pays et fournir une référence pour les futurs emprunts souverains.
